اهرم در فارکس چیست؟ تعریف و کاربردهای لوریج

استفاده از لوریج در معاملات فارکس

اولین قدم برای انجام معاملات فارکس با استفاده از اهرم در فارکس انتخاب یک بروکر مناسب هست که خدماتش با نیازهای خاص شما همخوانی داشته باشه. یکی از گزینه ‌های مناسب میتونه آلپاری باشه. شما میتونین از طریق این پلتفرم معاملاتی آنلاین از قابلیت لوریج استفاده کرده و قدرت خریدتون رو افزایش بدین. در ادامه، نحوه عملکرد لوریج در آلپاری توضیح داده شده!

لوریج در آلپاری چطور کار میکنه؟

لوریج در بروکر آلپاری به همون شیوه‌ ای عمل میکنه که در مدل کلی معاملات لوریج‌ دار در بازار فارکس رایج هست. در ادامه، تمام اطلاعات مربوط به سیاست اجرای معاملات در این پلتفرم آورده شده:

حداکثر لوریج ارائه‌ شده توسط آلپاری چقدره؟

زمانی که لوریج رو از آلپاری دریافت کردین، این پلتفرم به شما اجازه میده که هر زمان خواستین اون رو تغییر بدین. برای انجام این کار، میتونین مراحل زیر رو دنبال کنین:

1. وارد حساب آلپاری خودتون بشین و روی گزینه “My Account” (حساب من) کلیک کنین.

2. سپس روی آیکون مداد (✏️) که در کنار شماره حسابتون قرار داره کلیک کنین.

3. تو این مرحله، یک منو با گزینه ‌های مختلف باز میشه. گزینه “Change Leverage” (تغییر لوریج) رو پیدا کرده و مطابق تصویر زیر انتخاب کنین.

مهمه که به خاطر داشته باشین که اگر میخواین اهرمتون رو تغییر بدین، ابتدا باید تمام پوزیشن های بازتون رو ببندین. علاوه بر این، حداکثر مقدار اهرم در فارکس که بروکر آنلاین ارائه میکنه هم ممکنه بسته به قوانین و مقررات منطقه شما متفاوت باشه.

مثال ۱ از معاملات لوریج ‌دار در فارکس: سود

همان‌طور که گفته شد، با استفاده از اهرم در فارکس میتونین سود کسب کنین. مثال زیر این موضوع رو به‌ صورت دقیق توضیح میده.

فرض کنیم دو معامله ‌گر با نام ‌های معامله‌گر X و معامله‌گر Y علاقه ‌مند به معامله در بازار فارکس هستن و هر دو سرمایه اولیه ‌ای معادل ۱۰٬۰۰۰ دلار آمریکا دارن. بروکر اونها حداقل مارجین ۱ درصد رو برای ورود به معامله لازم میدونه. اونها بازار رو بررسی میکنن و پیش ‌بینی میکنن که جفت ‌ارز USD/JPY سودآور خواهد بود و اون رو در قیمت ۱۲۰ به فروش میذارن (پوزیشن شورت).

معامله‌گر X لوریج ۱:۵۰ از بروکر دریافت میکنه. این یعنی حجم پوزیشنش برابر خواهد بود با:

50 50x 10,000 US dollars = 500,000 US dollars

در مقابل، معامله‌گر Y از لوریج ۱:۵ استفاده میکنه. پس حجم پوزیشن او برابر خواهد بود با:

5x 10,000 US dollars = 50,000 US dollars

هر پیپ برای یک لات استاندارد حدوداً برابر با ۸٫۳۰ دلاره. بنابراین، حرکت یک پیپ برای پنج لات استاندارد تقریباً معادل 41.50 دلار خواهد بود. در نهایت، قیمت از ۱۲۰ به ۱۲۱ افزایش پیدا میکنه که به نفع هر دو معامله‌ گر هست. بنابراین، هر دو معامله‌گر ۱۰۰ پیپ سود میبرن، اما نتیجه برای هر یک از اونها بسیار متفاوته.

معامله‌گر X با استفاده از اهرم در فارکس سودی معادل 4.150 دلار کسب میکنه که معادل 41.5% از سرمایه اولیه ۱۰٬۰۰۰ دلاری اوست. از طرف دیگه، معامله‌گر Y تنها ۴۱۵ دلار سود میبره که برابر با 4.15% از سرمایه اولیه اوست.

مثال ۲ از معاملات لوریج ‌دار در فارکس: ضرر

در این مثال، هر دو معامله‌ گر X و Y سرمایه اولیه ‌ای معادل ۵٬۰۰۰ دلار آمریکا دارن. این بار معامله ‌گر X از لوریج با نسبت ۱:۲۵ استفاده میکنه و معامله‌ گر Y نیز تصمیم داره لوریجی با نسبت تنها ۱:2.5 به کار بگیره.

معامله‌گر X وارد معامله ‌ای میشه که به ازای هر ۱ دلار موجود در حسابش، ۲۵ دلار معامله میکنه. یعنی:

25x 5,000 US dollars = 125,000 US dollars

حجم پوزیشن معامله‌گر Y نیز برابر است با:

2.5x 5,000 US dollars = 12500 US dollars

این بار بازار برخلاف پیش‌ بینی معامله‌ گران حرکت میکنه و هر دو معامله ‌گر ۱۰۰ پیپ ضرر میکنن. بنابراین، میزان ضرر معامله ‌گر X به این صورت خواهد بود:

100x 25 x 1 = 2500 US dollars (50 percent of the initial capital)

از سوی دیگر، میزان ضرر معامله‌گر Y به خاطر استفاده از لوریج ۱:2.5 برابر خواهد بود با:

100x 2.5 x 1 = 250 US dollars (5 percent of the initial capital)

اهرم در فارکس چه ویژگی خاصی داره؟

مهم‌ترین دلیلی که باعث میشه اهرم در فارکس تا حدودی خاص و متفاوت باشد، نوسان پایین جفت ‌ارزهای اصلی در مقایسه با سایر بازارهاست.

این نوسان پایین در معاملات فارکس به دلیل رفتار محتاطانه ‌تر معامله‌گران اتفاق میفته.

علاوه بر این، اگر تصمیم بگیرین بدون استفاده از لوریج در بازار فارکس معامله کنید، در بهترین حالت تنها می‌توانید ماهانه بین ۰٫۳ تا ۰٫۵ درصد از سرمایه اولیه‌تان سود کسب کنید.

نه تنها این میزان سود برای تأمین زندگی کافی نیست، بلکه با این روش نمی‌توانید به اهداف مالی و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا بلندمدت خود هم دست پیدا کنید.

در عین حال، باید در نظر داشته باشید که اگر معاملات ارزی را بدون لوریج انجام دهید، ریسک معاملاتتون هم پایین ‌تر خواهد بود. چرا؟ چون هرچه اهرم در فارکس بیشتر باشه، ریسک هم بالاتر میره.

البته این به اون معنا نیست که لوریج فقط مخصوص بازار فارکسه. در واقع در بازارهای دیگری هم میشه از معاملات اهرم دار استفاده کرد که در ادامه معرفی میشن:

لوریج در معاملات سهام و مشتقات

هر ابزار مالی که ارزش، ویژگی‌ ها و عملکرد اون به ویژگی‌ های دارایی پایه (مثل شاخص، ارز، کالا، سهام و…) وابسته باشه، یک مشتقه (Derivative) نامیده میشه. به عبارت دیگه، هر ابزار مالی‌ای که تغییرات نسبی یا مطلق ارزش یک دارایی پایه روی اون تأثیر بذاره، مشتقه محسوب میشه. وقتی قیمت دارایی پایه نوسانات قابل توجهی داشته باشه، مشتقات میتونن میزان اهرم در فارکس رو به شدت افزایش بدن.

در واقع، با سرمایه ‌گذاری اولیه بسیار اندک (یا حتی گاهی بدون سرمایه ‌گذاری اولیه)، میشه پوزیشن‌ های بزرگی در بازار مشتقات باز کرد. سرمایه اولیه ‌ای که برای گرفتن پوزیشن‌ های بزرگ در بازار مشتقات نیاز دارین، معمولاً خیلی کمتر از سرمایه‌ ای است که برای پوزیشن ‌های مشابه در بازار سهام لازم دارین.

بنابراین می‌توان گفت که از بعضی جهات، معامله با مشتقات شبیه خرید سهام با مارجین هست.

لوریج در بازار سهام

بیشتر بروکرهای بازار سهام به سرمایه‌ گذاران این امکان رو میدن که با وام‌ گرفتن تا سقف 50% ارزش پوزیشن خود، معاملات لوریج ‌دار انجام بدن. البته این نسبت بسته به سیاست‌ های هر بروکر میتونه محدودتر یا سخت‌گیرانه ‌تر باشه.

در مقابل، حداکثر اهرم در فارکس میتونه بسیار بیشتر باشه. معمولاً بروکرهای فارکس لوریجی بالاتر از ۱۰۰:۱ را در اختیار معامله ‌گران قرار میدن.

اندازه‌ی معمول لوریج

اندازه‌ی معمول لوریج معمولاً بستگی داره به قوانین مدیریت ریسک و مقرراتی که بروکر طبق کشور محل فعالیتش باید رعایت کنه. برای اینکه بتونی معاملات فارکس با لوریج رو راحت و بدون دردسر انجام بدی، باید این قوانین رو بدونی. مقدارهای رایج لوریج معمولاً اینطوری‌ان:

• 1:50 یعنی به ازای هر ۱ دلار (یا واحد ارزی) که تو حسابت داری، می‌تونی معامله‌ای به اندازه‌ی ۵۰ دلار انجام بدی.
• 1:100 یعنی به ازای هر ۱ دلار، قدرت معامله تا ۱۰۰ دلار داری.
• 1:200 یعنی به ازای هر ۱ دلار، می‌تونی معامله‌ای تا ۲۰۰ دلار باز کنی.
• 1:400 یعنی به ازای هر ۱ دلار، اجازه‌ی معامله تا ۴۰۰ دلار داری.

به زبون ساده‌تر، هرچی عدد لوریج بالاتر باشه، می‌تونی با پول کمتر معامله‌ی بزرگ‌تری باز کنی — ولی ریسکش هم بیشتره.

لوریج فارکس در ایران

لوریج یا همون اهرم در فارکس یکی از جذاب‌ترین ابزارهای بازار فارکسه که به تریدرها اجازه می‌ده با سرمایه‌ی کم، معاملات بزرگ‌تری انجام بدن. در واقع، لوریج مثل یه وام موقته از طرف بروکره که قدرت خریدت رو چند برابر می‌کنه و باعث می‌شه حتی با موجودی کم هم وارد معامله‌های قابل‌توجه بشی.

اما در ایران، چون فعالیت بروکرهای بین‌المللی تحت نظارت مستقیم نهادهای مالی داخلی نیست، میزان لوریج کاملاً به سیاست‌های خود بروکر بستگی داره. بیشتر بروکرهایی که به تریدرهای ایرانی خدمات می‌دن، معمولاً لوریج‌هایی بین ۱:۱۰۰ تا ۱:۱۰۰۰ ارائه می‌کنن.

مزایای لوریج برای تریدرهای ایرانی

• می‌تونی با سرمایه‌ی کم وارد بازار بشی.
• سود معاملات موفق چند برابر می‌شه.
• امکان اجرای استراتژی‌های متنوع مثل اسکالپ یا معاملات روزانه رو داری.

ریسک‌های لوریج بالا

البته اهرم در فارکس همیشه هم خوب نیست. هرچی نسبت لوریج بالاتر باشه، احتمال ضرر هم بیشتر می‌شه. مثلاً با لوریج ۱:۵۰۰ اگر بازار خلاف جهت پیش‌بینی‌ت حرکت کنه، ممکنه در چند دقیقه کل موجودی حسابت صفر بشه.

به همین خاطر حرفه‌ای‌ها همیشه می‌گن:

«لوریج بالا، فقط برای افرادیه که مدیریت ریسک رو خوب بلدن!»

برای تریدرهای ایرانی، انتخاب یه بروکر امن، معتبر و با تنظیمات لوریج منعطف خیلی مهمه. قبل از شروع معامله، حتما بررسی کن بروکر چه سقف لوریجی ارائه می‌ده و رگولیشن یا اعتبارش در چه سطحیه.

لوریج در بروکرهای آفشور (خارج از محدوده‌ی نظارتی)

بروکرهای آفشور یا بدون نظارت معمولاً لوریج خیلی بالاتری نسبت به محدودیت‌های تعیین‌شده در آمریکا ارائه می‌دن. اگر هدفت این باشه که سود بیشتری بگیری، می‌تونی از این لوریج‌های بالا استفاده کنی، اما باید بدونی که ریسک از دست دادن سرمایه‌ت هم به همون اندازه زیاد می‌شه.

نسبت لوریج در این بروکرها از یک شرکت تا شرکت دیگه فرق داره، ولی بعضی‌هاشون حتی تا ۱:۱۰۰۰ هم لوریج میدن.

لوریج فارکس در حساب معاملاتی شما

شما هر زمانی می‌تونین از طریق تنظیمات حساب کاربری‌ت، لوریج موردنظرتون رو از بروکر بگیرین یا تغییرش بدین. فقط یادتون باشه، اگه بخواین مقدار اهرم در فارکس رو تغییر بدین، باید اول تمام معاملات باز رو ببندین.

چطور سطح مارجین (Margin Level) رو مشخص کنیم؟

می‌تونی از هر ماشین‌حساب مارجین استفاده کنی تا سطح مارجین خودت رو مشخص کنی، مثل ماشین‌حساب سایت XM. برای این کار، به اطلاعات زیر نیاز داری:

ماشین‌حساب مارجین بهت کمک می‌کنه مارجینی که برای باز کردن و نگه‌داشتن معامله نیاز داری رو محاسبه کنی. برای این کار باید:

• جفت‌ارز مورد نظر رو انتخاب کنی
• ارز پایه‌ی حسابت رو مشخص کنی
• مقدار لوریج رو وارد کنی
• حجم معامله رو بر حسب لات وارد کنی

ماشین‌حساب سپس مارجین لازم رو بر اساس این اطلاعات محاسبه می‌کنه.

فرمول مارجین:

Margin = (Trade size) / (exchange rate of your account’s base currency) x (leverage)

مثال:

فرض کن شرایط حسابت این‌طوریه 👇

• لوریج: ۱۰۰
• حجم معامله: ۳ لات استاندارد (یعنی ۳۰۰,۰۰۰ واحد)
• جفت‌ارز: EUR/USD
• نرخ تبادل: ۱.۴۳۵
• ارز پایه‌ی حساب: USD

Margin = (300,000) / 100 x 1.435 = 2090.59

پس، مارجین مورد نیاز ۲۰۹۰.۵۹ دلار آمریکا خواهد بود.

چرا معامله با لوریج ریسک داره؟

بازار فارکس به‌شدت نوسان داره و باید همیشه موقعیت‌هات رو زیر نظر داشته باشی. وقتی از اهرم در فارکس استفاده می‌کنی، می‌تونی در عرض چند ثانیه سود یا ضرر زیادی ببینی. این بزرگ‌ترین ریسک معامله با لوریج بالاست.

میزان سود یا ضرر تو کاملاً بستگی به نوسانات بازار داره و حرکت قیمت فقط می‌تونه به یکی از دو سمت باشه. به همین دلیل خیلی مهمه که موقع معامله با لوریج، حسابت رو با دقت و توجه بالا کنترل کنی. همچنین استفاده از ابزارها و تکنیک‌های مدیریت ریسک برای کاهش ضررهای احتمالی حیاتی هست.