تفاوت سفارش مارکت و لیمیت: تعریف و موارد استفاده

تریدرهای بازار سهام، چه تازه‌کار باشن و چه باتجربه، همیشه درباره تفاوت سفارش مارکت و لیمیت و موارد استفاده از هرکدوم بحث می‌کنن. شنیدن مداوم این اصطلاحات ممکنه برای افرادی که تازه وارد دنیای سرمایه‌گذاری شدن کمی گیج‌کننده باشه.

برای اینکه درک بهتر و یکپارچه‌تری از این موضوع داشته باشید، این راهنمای کامل رو آماده کردیم؛ راهنمایی که هم برای افراد تازه‌وارد به بازار مناسبه و هم برای تریدرهای باتجربه.

سفارش لیمیت چیست؟

سفارش لیمیت (Limit Order) نوعی سفارش در بازاره که برای خرید دارایی یا فروش اون زمانی ثبت می‌شه که قیمت سهم به یک قیمت مشخص برسه. تریدرها معمولاً سفارش لیمیت رو با این هدف ثبت می‌کنن که سهم با قیمت تعیین‌شده یا حتی پایین‌تر از اون معامله بشه. در واقع، سفارش لیمیت این امکان رو به تریدر می‌ده که قبل از انجام معامله، قیمت موردنظر خودش رو تعیین کنه.

مثال سفارش لیمیت

فرض کنید قیمت فعلی سهم XYZ در بازار ۱۵ دلاره. شما قصد دارید سهام XYZ رو بخرید، اما فقط حاضرید برای هر سهم ۱۳ دلار پرداخت کنید. اگر احتمال می‌دید قیمت این سهم در آینده نزدیک کاهش پیدا کنه، می‌تونید یک سفارش لیمیت ثبت کنید تا در صورت رسیدن قیمت به ۱۳ دلار، خرید تعداد مشخصی از سهام XYZ به‌صورت خودکار انجام بشه. البته این سفارش باید قبل از تاریخ انقضای تعیین‌شده فعال بشه.

به همین شکل، اگر بخواید این سهم رو با قیمت ۳۰ دلار بفروشید و قیمت بازار به ۳۰ دلار برسه، سفارش فروش لیمیت به‌صورت خودکار فعال می‌شه و سفارش شما با همین قیمت انجام می‌گیره.

مزایا و معایب سفارش لیمیت

مهم‌ترین مزیت سفارش لیمیت اینه که به شما اجازه می‌ده دارایی رو با قیمت پایین‌تری خریداری کنید، درحالی‌که کنترل بیشتری روی میزان ضرر احتمالی دارید و در صورت تغییرات غیرمنتظره شرایط بازار، کمتر در معرض نوسانات شدید قرار می‌گیرید.

اما یکی از معایب سفارش لیمیت اینه که ممکنه قیمت بازار هیچ‌وقت به قیمت تعیین‌شده توسط شما نرسه. در این حالت، ممکنه فرصت خرید یا فروش دارایی رو به‌طور کامل از دست بدید. علاوه بر این، حتی اگر قیمت بازار به قیمت تعیین‌شده در سفارش لیمیت برسه، ممکنه تقاضا یا عرضه کافی برای انجام کامل سفارش شما وجود نداشته باشه.

به همین دلیل، در بررسی تفاوت سفارش مارکت و لیمیت باید توجه داشته باشید که سفارش لیمیت کنترل بیشتری روی قیمت معامله به شما می‌ده، اما در عوض تضمینی برای انجام شدن معامله وجود نداره.

سفارش مارکت چیست؟

سفارش مارکت (Market Order) در واقع درخواستی برای خرید یا فروش فوری یک دارایی با قیمت فعلی بازاره. از اونجایی که قیمت سفارش مارکت بر اساس شرایط لحظه‌ای بازار تعیین می‌شه، انتخاب‌های تریدر برای تعیین قیمت محدوده و در نهایت، خرید یا فروش با قیمت جاری بازار انجام می‌شه.

مثال سفارش مارکت

فرض کنید برای خرید سهام XYZ یک سفارش مارکت ثبت می‌کنید. در این حالت، سهام با قیمت موجود در بازار خریداری می‌شه. اما اگر شرایط بازار به‌طور غیرمنتظره‌ای تغییر کنه و قیمت کاهش پیدا کنه، ممکنه مبلغ بیشتری نسبت به حالتی که از سفارش لیمیت استفاده می‌کردید، برای خرید پرداخت کرده باشید.

مزایا و معایب سفارش مارکت

یکی از مزیت‌های سفارش مارکت اینه که می‌تونید اون رو فوراً اجرا کنید؛ موضوعی که در شرایطی که بازار با سرعت زیادی در حال حرکته، اهمیت زیادی داره.

اما یکی از مهم‌ترین معایب سفارش مارکت اینه که نمی‌تونید قیمت معامله رو از قبل مشخص کنید. از طرف دیگه، به دلیل نقدشوندگی پایین یا اسپرد بعضی از سهام، ممکنه قیمت نهایی اجرای سفارش با قیمتی که هنگام خرید در بازار مشاهده می‌کنید متفاوت باشه.

بنابراین، اگر براتون مهمه که روی محدوده قیمت اجرای معامله کنترل داشته باشید، سفارش مارکت احتمالاً بهترین گزینه نیست. این موضوع یکی از نکات مهم در بررسی تفاوت سفارش مارکت و لیمیت محسوب می‌شه.

سایر انواع سفارش‌

سفارش‌های مارکت و لیمیت دو نوع از پرکاربردترین سفارش‌ها در بازار هستن. بااین‌حال، انواع دیگه‌ای از سفارش‌ها هم وجود دارن که بهتره با اون‌ها آشنا باشید.

سفارش استاپ (Stop Order)

نام سفارش حد ضرر (Stop-Loss Order) هم شناخته می‌شه، سفارشی برای خرید یا فروش یک سهمه که وقتی قیمت سهم به یک قیمت مشخص، یعنی قیمت استاپ (Stop Price)، می‌رسه، فعال می‌شه.

وقتی قیمت دارایی به قیمت استاپ برسه، سفارش استاپ به‌صورت خودکار به یک سفارش مارکت تبدیل می‌شه. بنابراین، سفارش‌های استاپ به تریدرها کمک می‌کنن تا ضررهاشون رو محدود کنن و از سود به‌دست‌اومده محافظت کنن.

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit Order)

تریدرها زمانی می‌تونن از سفارش استاپ لیمیت استفاده کنن که بخوان بعد از رسیدن قیمت دارایی به قیمت استاپ، این قیمت به قیمت لیمیت تبدیل بشه. سفارش‌هایی که به‌عنوان «استاپ لیمیت» ثبت می‌شن، فقط زمانی به مرحله اجرای سفارش می‌رسن که قیمت استاپ لمس یا از اون عبور کرده باشه.

سفارش استاپ مارکت (Stop Market Order)

وقتی یک سفارش استاپ به قیمت استاپ خودش می‌رسه، به یک سفارش مارکت تبدیل می‌شه. اما این موضوع به این معنی نیست که سفارش حتماً دقیقاً با قیمت استاپ اجرا می‌شه.

از اونجایی که سفارش به یک سفارش مارکت تبدیل شده، قیمت اجرای نهایی می‌تونه کمی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت استاپ باشه؛ درست مثل سفارش مارکت که ممکنه قیمت اجرای اون با قیمتی که در لحظه ثبت سفارش مشاهده می‌کنید، کمی تفاوت داشته باشه.

سفارش بای استاپ (Buy-Stop Order)

سفارش بای استاپ برای خرید در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار ثبت می‌شه. تریدرها معمولاً از سفارش بای استاپ برای محدود کردن ضرر یا محافظت از سود یک سهمی استفاده می‌کنن که قبلاً به‌صورت فروش استقراضی (Short Sell) فروخته شده.

آشنایی با این سفارش‌ها در کنار بررسی تفاوت سفارش مارکت و لیمیت به شما کمک می‌کنه درک بهتری از نحوه ثبت و اجرای انواع سفارش‌ها در بازار داشته باشید.

کدام نوع سفارش را انتخاب کنیم؟

سفارش‌های مارکت رایج‌ترین نوع سفارش در بازار امروز هستن. از طرف دیگه، سفارش‌های لیمیت معمولاً زمانی استفاده می‌شن که تریدرها بخوان با خرید یک دارایی پایین‌تر از قیمت فعلی بازار، سود بیشتری به دست بیارن. سفارش‌های لیمیت همچنین می‌تونن از سرمایه‌گذاران در برابر افت ناگهانی قیمت سهام محافظت کنن؛ افتی که در صورت نداشتن چنین ابزاری می‌تونه باعث ضرر قابل‌توجهی بشه.

بااین‌حال، هر نوع سفارش کاربردهای خاص خودش رو داره و نباید یکی از اون‌ها رو به‌تنهایی و بدون در نظر گرفتن دیگری استفاده کرد. به عبارت دیگه، هر دو نوع سفارش می‌تونن بخشی از استراتژی یک سرمایه‌گذار هوشمند باشن.

تفاوت سفارش محدود و سفارش بازار: موارد استفاده

بسته به هدفی که به‌عنوان تریدر دارید، ممکنه سفارش مارکت یا سفارش لیمیت برای شما مناسب‌تر باشه. پس بیاید بررسی کنیم در چه شرایطی بهتره از سفارش مارکت استفاده کنید و چه زمانی سفارش لیمیت انتخاب مناسب‌تریه.

موارد استفاده از سفارش مارکت

سفارش‌های مارکت در شرایطی که نقدشوندگی بازار بالاست عملکرد بهتری دارن؛ مثلاً زمانی که سهامی رو خریداری می‌کنید که حجم معاملات روزانه زیادی